Es hora de ver cómo analizar el mercado para que puedas tomar una decisión al operar: elegir entre una orden de compra o de venta para un instrumento de trading determinado.
¿Qué impulsa al mercado?
Por lo general, un entorno optimista favorece los movimientos de riesgo en el mercado (cuando todo el mundo compra acciones y commodities), mientras que el pesimismo hace que los inversores reduzcan el riesgo, por lo que buscan operaciones más seguras para preservar sus fondos (y compran activos como el oro y el franco suizo). Sin embargo, hay varios factores en juego.
"Quiero saber cuándo debo abrir una operación de compra y cuándo una de venta."
A continuación encontrarás una breve lista de lo que puede mover el mercado con su respectivo impacto en la divisa.
Eventos políticos y geopolíticos
1. Cambio del líder de un país y de los más altos funcionarios (elecciones presidenciales, elecciones parlamentarias, Consejo de Administración y presidente del Banco Central). Efecto: aumento de las fluctuaciones monetarias y bursátiles.
Ejemplo: El Nikkei 225 japonés se disparó a finales de agosto de 2021 al conocerse que el primer ministro Suga pensaba dimitir: el mercado lo interpretó como una señal de que se avecinaban reformas.
2. Cambio del posicionamiento internacional de un país (reajuste geopolítico de un país en el entorno internacional, cambio de las prioridades mundiales). Efecto: aumento del riesgo de presión a la baja y de la volatilidad de la moneda y del mercado bursátil.
Ejemplo: Aquí podemos mencionar la política de Estados Unidos con respecto a China. Tras ser elegido presidente, Donald Trump se ha lanzado a criticar las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Esto, a su vez, provocó grandes movimientos del dólar estadounidense frente al yuan chino (USDCHN).
3. Cualquier otro acontecimiento de ámbito estatal o regional de gran importancia. Efecto: mayor volatilidad y riesgo a la baja para la moneda y la bolsa.
Ejemplo: El siguiente gráfico muestra la caída de la libra esterlina después de que los resultados del referéndum sobre el Brexit mostraran que el Reino Unido ha votado a favor de abandonar la Unión Europea.
La lógica es simple: todo lo que mejore el comercio y la economía de un país es bueno para su moneda, mientras que las tensiones y peleas con otras naciones suelen tener un impacto negativo en ella. Al mercado de valores, a su vez, le gustan las noticias sobre estímulos fiscales y recortes de impuestos, y teme que los impuestos suban. Por último, algunas acciones de los responsables políticos pueden influir en sectores concretos de una economía. Por ejemplo, la atención prestada por Joe Biden a la energía verde apoyó las acciones de los productores de vehículos eléctricos, como Tesla y Ford.
Eventos económicos
1. Cambio en las tasas de interés del banco central
Efecto: los aumentos de tasas hacen subir una moneda nacional, mientras que las reducciones de tasas conducen a su depreciación.
Ejemplo: El dólar estadounidense subió 3300 puntos frente al yen japonés el 14 de diciembre de 2016, después de que el banco central estadounidense, la Reserva Federal, subiera la tasa de interés.
2.Cambio del tono de la política monetaria del banco central
Efecto: las declaraciones de política monetaria restrictiva apoyan a la moneda nacional, mientras que las expansivas normalmente ejercen presión sobre ella.
Encontrarás los términos "expansiva" (dovish) y "restrictiva" (hawkish) en noticias y artículos económicos. Se refieren a la política de los bancos centrales. Restrictiva significa que un banco central está preocupado por la alta inflación y pretende endurecer la política y aumentar los tipos de interés económicos. Esta política tiende a fortalecer la moneda. Los bancos centrales expansivos son lo contrario: buscan apoyar el crecimiento económico fijando las tasas de interés en niveles bajos. La política expansiva es negativa para la moneda.
A menudo ocurre que, incluso antes de hacer cambios en la política (subir o bajar las tasas de interés o hacer otras cosas), el banco central envía una señal al mercado, es decir, dice cuáles son sus planes. Los precios de diversos instrumentos financieros reaccionan a estas "declaraciones de intenciones".
El ejemplo anterior también representa este cambio.
"La política monetaria y la tasa de interés parecen complicadas…"
Piensa en el caso de un paciente y un médico. Si estás enfermo, vas al médico porque el médico es un profesional de la salud. Por lo tanto, si un médico dice "estás bien", entonces estás contento y vuelves a hacer parkour. Si el médico dice: "Lo siento, amigo, es todo, estás acabado", entonces eres pesimista y no estás dispuesto a hacer nada arriesgado. Lo mismo ocurre aquí: los bancos centrales son como los médicos de la economía. Si dicen que todo va bien, es como un disparador de riesgos y un impulsor de la moneda. Si dicen que las cosas van mal, su moneda baja, al igual que el ánimo de los traders.
3. Cambio en el entorno económico nacional
(PIB/desempleo/inflación/actividad empresarial/niveles de producción/etc.) Efecto: resultados económicos nacionales más sólidos respaldan la moneda nacional y generan un clima de riesgo en el mercado bursátil, mientras que un entorno nacional débil infunde un clima bajista en la moneda y el mercado bursátil.
En pocas palabras, cuanto mejor le va a una economía, mejor para su moneda, y viceversa.
Ejemplo: El 6 de agosto de 2021, Estados Unidos publicó cifras del mercado laboral mejores de lo esperado. El USDCAD subió 700 puntos.
Acontecimientos sociales: disturbios y agitación social
Efecto: ejercen presión sobre la moneda y la bolsa, incrementando la volatilidad.
Ejemplo
Tras la victoria en las elecciones presidenciales de EE.UU., Joe Biden estaba a punto de tomar posesión en enero de 2021, y los disturbios sociales fueron la principal novedad que puso bajo presión al dólar estadounidense.
Eventos naturales
Efecto: las catástrofes naturales pueden hacer caer la moneda o la bolsa, mientras que el petróleo y el gas, por el contrario, pueden revalorizarse.
Ejemplo: El huracán Ida azota un importante centro petrolero y de gas, lo que probablemente hará subir los precios de los combustibles.
Los precios del petróleo y el gas dependen de la oferta y la demanda. Los huracanes afectan a las instalaciones de producción. Cuanto menos gas y petróleo se produce y se vende, más suben los precios de estas energías.
"Ya veo. ¿Cómo planifico mi trading basándome en todos estos acontecimientos?"
Con un calendario. Consulta el calendario para conocer los futuros acontecimientos económicos y los principales comunicados, y prepárate para actuar cuando lleguen.
Calendario económico
Puedes encontrar el calendario en nuestro sitio web y en la app FBS Trading Broker.
En primer lugar, hay un calendario económico para las divisas. Elige el periodo sobre el que quieres obtener la información: normalmente, los traders eligen ver los eventos del día o la semana en curso. Una vez llegada la hora prevista, la lectura real de un indicador económico aparecerá en el calendario. Cuanto más difiera de la previsión, mayor será el impacto en la divisa a la que se refiere el indicador.
Ten en cuenta que los acontecimientos difieren en importancia.
Clasificación de los eventos del calendario
Tres puntos rojos: eventos de máxima importancia para el mercado.
Dos puntos amarillos: acontecimientos de importancia limitada que no provocan necesariamente grandes movimientos en el mercado.
Un punto verde: acontecimientos que pueden pasar desapercibidos en el mercado y que son útiles para estrategias específicas sobre divisas.
Si operas acciones, te interesará conocer el calendario de los informes de ganancias de las empresas. Las acciones tienden a subir y bajar en función de las expectativas de mayores o menores ganancias por acción (BPA). Además, los precios de las acciones reaccionan a las publicaciones reales.
Por ejemplo, PepsiCo informó de unas importantes ganancias en el segundo trimestre: los resultados financieros reales fueron mucho mejores de lo previsto por los analistas. Como consecuencia, las acciones de PepsiCo se dispararon. Solo tienes que mirar el siguiente gráfico.
La mayoría de los informes de ganancias se publican durante las llamadas temporadas de ganancias: en enero, abril, julio y octubre. Durante otros periodos, los traders siguen las noticias relacionadas con las distintas empresas: sobre los nuevos productos que tienen, los importes de las ventas, las fusiones y las adquisiciones.
Cómo analizar los gráficos
Componentes de un gráfico
Analizar gráficos puede resultar más fácil si se hace de forma estructurada. Por lo tanto, vamos a estructurar los componentes del gráfico ahora mismo. Una ventana de gráfico te muestra:
La acción del precio del activo.
Indicadores.
La temporalidad es lo que estableces para que sea el periodo de cada pieza de la acción del precio. Por ejemplo, M1 muestra los cambios en el precio realizados cada 1 minuto (un bloque verde del gráfico significa que el precio subió, mientras que un bloque rojo señala que bajó). En D1, cada paso del precio corresponde al cambio de un día.
"¿Cuál es la mejor temporalidad?"
No existe una mejor temporalidad. Todo depende del periodo en el que planees mantener tu operación abierta. Si vas a cerrar tu orden al cabo de una hora, céntrate en H4 y H1. Si pretendes mantenerla abierta durante semanas, fíjate en W1 y D1.
Comprueba siempre una temporalidad mayor. Si operas en M30, revisa H1 y H4: ahí puedes observar tendencias y niveles importantes.
Tendencias
Lo primero que debes mirar al momento de abrir un gráfico son las tendencias.
Una tendencia es la dirección general del precio de un activo en el mercado. Hay tendencias alcistas cuando el precio se mueve al alza y tendencias bajistas cuando el precio se desplaza a la baja. Durante una tendencia alcista, el precio forma máximos más altos (HH) y mínimos más altos (HL). Durante una tendencia bajista, el precio forma máximos más bajos (LH) y mínimos más bajos (LL).
El principio clásico del trading es comprar en una tendencia alcista y vender en una tendencia bajista.
Líneas de tendencia
Para aprovechar todo el potencial de las tendencias, los traders trazan líneas de tendencia: las líneas de resistencia conectan los máximos del precio, mientras que las líneas de soporte pasan por los mínimos del precio. Necesitarás al menos dos puntos (dos máximos/2 mínimos) para trazar una línea de tendencia.
Por ejemplo, en la siguiente ilustración trazamos una línea de soporte a través de los mínimos del precio:
El propósito de esta línea de tendencia es hacer una proyección para el futuro: la próxima vez que el precio llegue a esta línea, se espera que rebote desde ella al alza. Mira cómo se ha desarrollado la situación:
Los lugares marcados con flechas representan buenas oportunidades para abrir órdenes de compra.
Tipos de gráfico
Definen lo que se ve en la ventana del gráfico:
Líneas: hacen que la acción del precio adopte la forma de una curva de bordes continuos, es la forma de verlo más fácil y útil para una comprensión general de la dinámica de los precios.
Velas: cada paso del precio parece una vela con su cuerpo y sombras reflejando la apertura/cierre y el max/min sobre cada periodo, útil tanto para principiantes como para traders experimentados.
Barras: similares a las velas pero de "estilo americano", con los mismos componentes, utilizados principalmente por aquellos que tienen una afinidad específica con este estilo de gráfico (solo en MT).
Los gráficos de velas son los más populares entre los traders porque es posible saber muchas cosas observando el tamaño y la forma de las velas. Por ejemplo, la vela llamada "estrella fugaz" (una vela con un "cuerpo" pequeño y una "mecha" superior grande) señala una reversión a la baja si aparece después de un incremento del precio.
Para aprender más sobre las velas japonesas, consulta nuestro curso especial en la sección "Intermedio".
Indicadores técnicos
"Escuché que existen herramientas que ayudan a los traders a realizar análisis de gráficos. ¿Es cierto?"
Hay muchos indicadores disponibles en MetaTrader, pero la mayoría de ellos pertenecen a cualquiera de estos dos grupos:
1. Indicadores de tendencia (medias móviles, bandas de Bollinger, etc.)
Normalmente aparecen junto con la acción del precio en la ventana del gráfico y sirven para sugerir la posible dirección que puede seguir el precio. Las medias móviles son el indicador de trading más utilizado y común.
2. Osciladores (MACD, impulso, índice de fuerza relativa, estocástico, etc.)
Normalmente se muestran en una ventana independiente debajo de la ventana del gráfico principal y reflejan la dinámica interna del mercado correspondiente a los periodos de acción del precio. Por lo general, los traders utilizan osciladores en combinación con indicadores de acción del precio y de tendencia para obtener conclusiones analíticas.
Los indicadores técnicos son útiles porque hacen todos los cálculos y te muestran el resultado de forma visual, ahorrándote así tiempo. Para utilizar un indicador con éxito, lee lo que muestra y cómo interpretar sus señales.
Para añadir un indicador en MetaTrader, selecciona "Insertar" en el panel superior y luego "Indicadores".
Toma decisiones de trading
"El EURUSD está subiendo, así que debería comprarlo cuanto antes. ¿Verdad?"
El error más común de los traders es emitir juicios prematuros sin considerar detenidamente la situación. Sí, es mejor enfocarse en operaciones de compra en una tendencia alcista, pero incluso en esa situacion, el precio no siempre sube. Además, ¿qué ocurre si una tendencia alcista se invierte? Para abrir cualquier operación, es necesario encontrar varias señales en el gráfico que apunten en una dirección, comprar o vender. La tendencia es solo una de esas señales.
Siempre es importante ver el panorama general. Si piensas en comprar, comprueba si hay obstáculos por encima del precio. Tras alejarnos, podemos ver que el par llegó a la zona de máximos anteriores en 1.1900, desde donde revirtió a la baja. Como resultado, una buena idea sería esperar a que el precio forme un máximo inferior tras no poder romper esta línea y luego vender.
Presta atención a los niveles de resistencia y soporte. La resistencia es el nivel por encima del precio actual, donde su crecimiento probablemente se detendrá/invertirá. La resistencia puede venir dada por los máximos/mínimos anteriores, las medias móviles, niveles importantes como los 2000 USD para el oro, y otros. Las mismas cosas pueden detener/revertir la caída del precio, en este caso, serán los niveles de soporte.
Hazlo de la manera correcta
Echa un vistazo al gráfico a continuación.
Hemos marcado con números las razones para abrir una operación de venta. ¿Qué queremos decir con esto?
En primer lugar, el EURUSD formó un máximo inferior, señal de que la tendencia alcista se había detenido. En segundo lugar, el precio rompió por debajo de la 20SMA (media móvil, una línea violeta). Estas razones pueden dar a un trader suficiente confianza para una orden de venta. Observa que el take profit se fijó en el mínimo anterior, mientras que el stop loss se situó por encima del nivel de ruptura.
Resumen de la lección
Diversos acontecimientos políticos, económicos, naturales y sociales mueven las divisas, las energías, los metales, las acciones y los índices.
Eventos como los huracanes sorprenden al mercado, pero otros acontecimientos, como la publicación de los datos de inflación de un país, figuran en el calendario económico. Puedes consultar el calendario todos los días antes de empezar a operar.
La política de los bancos centrales es la que más repercute en los activos financieros, por lo que vale la pena vigilar sus políticas, decisiones y declaraciones.
Al analizar los gráficos, observa el precio en sí (velas japonesas). Los indicadores técnicos también pueden ayudarte en tu análisis.
Palabras finales
Gracias por participar en nuestras lecciones para principiantes. Ahora ya conoces los conceptos básicos. Gestiona tus fondos con prudencia y planifica tus operaciones con cuidado. Sigue practicando: solo la práctica te permitirá ganar experiencia y destreza en el trading. Asiste a las sesiones de trading y formación en directo de FBS. Los analistas y tutores de trading de la empresa están siempre a tu disposición para responder a tus preguntas. Consulta otros cursos para obtener más información sobre trading.