Apa Itu Drawdown dalam Forex?

Pasar tidak bergerak dalam garis lurus. Saat Anda trading, Anda akan mengalami keuntungan dan kerugian, serta momen ketika pasar naik dan turun. Nilai akun Anda juga akan naik dan turun seiring dengan harga pasar dan strategi trading Anda. Saat Anda trading di Forex, ini bukan hanya soal seberapa banyak uang yang bisa Anda hasilkan: tetapi juga seberapa besar uang yang bisa Anda hilangkan. Di sinilah konsep drawdown berperan.

Apa itu drawdown?

Drawdown adalah selisih persentase antara nilai tertinggi dari suatu investasi dan titik terendah berikutnya sebelum nilainya pulih. Drawdown digunakan dalam trading Forex untuk menilai kinerja dan risiko dari berbagai strategi trading.

Dalam drawdown, lamanya waktu yang dibutuhkan harga untuk pulih dari penurunan, jika memang pulih, sama pentingnya dengan seberapa jauh harga tersebut turun. Ini bukanlah kerugian kecuali trader menjual investasinya dalam kondisi merugi.

Drawdown adalah hal yang normal. Trader mempertahankan investasinya dan menunggu hingga nilainya pulih dan menghasilkan keuntungan.

Konsep-konsep utama dalam drawdown

Untuk memahami apa itu drawdown, penting untuk mengetahui beberapa konsep utama.

Peak atau puncak adalah nilai tertinggi dari suatu aset atau investasi seorang trader selama periode tertentu. Jika Anda melihat grafik, ini akan tampak seperti puncak gunung.

Trough atau palung adalah nilai terendah dari suatu aset atau investasi setelah mencapai puncaknya, sebelum kembali naik dan mencapai titik tertinggi baru.

Persentase drawdown adalah persentase penurunan nilai aset atau investasi dari titik puncak ke titik terendahnya.

Pemulihan adalah periode setelah palung, ketika aset atau investasi mulai pulih dan kembali ke titik puncak sebelumnya.

Ekspansi adalah kenaikan baru yang terjadi setelah pemulihan, ketika aset atau investasi terus bergerak melampaui puncak lama menuju puncak baru.

Drawdown dapat bersifat floating atau fixed. Floating drawdown mengacu pada kerugian yang belum direalisasi dari posisi yang masih terbuka dan belum ditutup. Jika seorang trader mempertahankan posisi-posisi ini, masih ada kemungkinan nilainya naik kembali ke wilayah positif. Fixed drawdown mengacu pada kerugian yang telah direalisasi dari posisi yang sudah ditutup. Uang ini hilang secara permanen karena aset telah dijual dalam kondisi merugi.

Jenis-jenis drawdown

Maximum drawdown merujuk pada penurunan terbesar yang pernah dialami suatu akun sebelum kembali naik dan pulih. Ini menunjukkan kemungkinan terburuk yang dapat terjadi. Semakin besar penurunannya, semakin berisiko investasinya, dan semakin besar potensi kerugiannya. Jika Anda menggunakan leverage atau melakukan trading jangka panjang, maximum drawdown bisa menunjukkan seberapa besar kerugian yang harus Anda tahan sebelum pulih kembali.

Average drawdown adalah rata-rata dari semua penurunan nilai seiring waktu dan memberi gambaran kepada investor seberapa sering akun mereka turun dan seberapa dalam penurunannya. Jika dalam enam bulan terakhir akun seorang trader mengalami beberapa drawdown kecil sebesar 10%, 12%, 8%, dan 14%, maka average drawdown tersebut adalah sekitar 11%.

Rasio Calmar bukanlah drawdown, tetapi menggunakan drawdown untuk mengukur seberapa besar imbal hasil tahunan yang Anda peroleh dibandingkan dengan jumlah risiko yang Anda ambil. Ini membandingkan berapa banyak keuntungan yang Anda hasilkan dalam satu tahun dengan penurunan terbesar, atau maximum drawdown, yang dialami investasi Anda. Misalnya, jika investasi Anda menghasilkan 15% dalam satu tahun, tetapi sempat turun 5% pada suatu titik di tahun tersebut, maka Rasio Calmar-nya adalah 3 (15 dibagi 5). Rasio Calmar yang lebih tinggi berarti Anda menghasilkan lebih banyak uang dengan risiko yang lebih kecil. Menggunakan ini adalah cara cepat untuk melihat seberapa efisien strategi Anda dalam menghasilkan uang, dan dalam mengelola risiko.

Contoh drawdown dalam Forex

Misalnya seorang trader membeli pasangan EURUSD di harga 1,1000. Harga kemudian naik ke 1,2000 sebelum turun ke 1,0000. Setelah menyentuh 1,0000, harga kembali naik ke 1,2000. Selama periode itu, harga tidak pernah turun di bawah 1,0000, jadi dalam kasus ini, puncaknya adalah 1,2000 dan palungnya adalah 1,0000.

Drawdown adalah penurunan dari puncak, atau titik tertinggi, ke palung, atau titik terendah. Drawdown dari 1,2000 ke 1,000 adalah sebesar 16,67%.

Meskipun saham tersebut mengalami drawdown sebesar 16,67%, trader tersebut sebenarnya tidak kehilangan 16,67%. Mereka membeli di harga 1,1000, jadi kerugian yang belum direalisasi pada titik terendah 1,0000 hanyalah 100 pip, bukan 200.

Drawdown adalah seberapa jauh harga turun dari titik tertingginya, bukan seberapa besar kerugian yang dialami trader secara pribadi. Besarnya kerugian tergantung pada kapan trader masuk ke dalam trade.

Setelah itu, jika harga naik ke puncak baru di 1,3000, turun ke 1,2000, lalu kembali naik ke 1,3000, maka Anda mengalami drawdown sebesar 7,69%. Setiap kali saham mencapai titik tertinggi baru lalu turun, itu disebut drawdown yang baru.

Risiko drawdown

Salah satu hal yang rumit tentang drawdown adalah semakin besar penurunannya, semakin sulit untuk kembali ke posisi semula. Sebagai contoh, jika akun Forex Anda turun sebesar 5%, Anda hanya perlu kenaikan sekitar 5,26% untuk impas. Tetapi jika turun sebesar 40%, Anda memerlukan kenaikan 67% hanya untuk kembali ke titik awal. Semakin besar kejatuhannya, semakin terjal pendakiannya.

Itulah sebabnya banyak trader merasa khawatir ketika melihat penurunan besar. Bayangkan jika akun seseorang turun dari $6000 menjadi $3600. Itu kerugian sebesar 40%. Mudah merasa stres dan ingin menarik dana untuk menghindari kerugian lebih lanjut.

Tetapi jika Anda tidak membutuhkan uangnya segera, mungkin lebih baik untuk menunggu. Selama pandemi tahun 2020, pasar mengalami penurunan tajam pada beberapa hari, kadang lebih dari 7%. Banyak orang menjual karena takut. Namun, mereka yang tetap bertahan melihat akun mereka pulih kembali secara signifikan. Dalam satu atau dua tahun berikutnya, beberapa bahkan tumbuh hingga 50% atau lebih.

Drawdown bisa terasa berat dan mengganggu pikiran Anda. Tetapi jika strategi Anda masuk akal dan Anda tidak perlu menjual, bertahan dan mengikuti arus biasanya membuahkan hasil dalam jangka panjang. Ingat, kerugian baru nyata jika Anda menjual saat kondisi pasar sedang turun.

Mengapa drawdown itu penting?

Drawdown adalah bagian yang normal dalam berinvestasi dan tetap bisa terjadi bahkan pada strategi yang paling sukses. Mengingat hal ini dapat membantu trader tetap tenang dan mengendalikan emosi saat menghadapi kerugian atau ketika pasar mencapai puncaknya lalu berbalik arah. Jika Anda melihat sejarah S&P 500, Anda akan melihat bahwa indeks ini telah mengalami banyak drawdown. Namun dalam jangka panjang, indeks tersebut selalu berhasil pulih dan terus berkembang.

Drawdown juga dapat digunakan untuk mengukur risiko dan kinerja suatu portofolio atau strategi trading. Anda dapat menentukan apakah risiko yang Anda ambil sepadan dengan keuntungan yang Anda peroleh, sehingga membantu pengelolaan dana yang lebih baik. Anda juga dapat membandingkan berbagai strategi dan drawdown masing-masing untuk menemukan mana yang paling cocok untuk Anda.

Mengetahui average drawdown dari suatu strategi dapat membantu trader mengidentifikasi level untuk menetapkan order stop-loss guna membatasi potensi kerugian. Hanya karena stop-loss terpicu, bukan berarti strateginya tidak berhasil. Anda hanya perlu strategi tersebut lebih sering menghasilkan keuntungan daripada kerugian.

Bagikan dengan teman:

Buka akun FBS

Dengan mendaftar, Anda menyetujui ketentuan Perjanjian Pelanggan FBS dan Kebijakan Privasi FBS dan menanggung semua risiko yang terdapat dalam operasi trading di pasar keuangan dunia.