Emas adalah aset yang paling selamat sepanjang zaman. Harga telah meningkat sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Nampaknya emas masih salah satu peluang pelaburan yang paling menarik untuk pedagang. Jadi apa masa depan emas?
Fakta-fakta utama tentang unjuran harga emas
XAUUSD baru-baru ini melonjak kepada harga tertinggi $2 525 per auns. Pakar menjangkakan trend ini untuk berterusan. Baca ramalan pra-NFP baru-baru ini oleh FBS.
Terdapat beberapa faktor utama untuk diingati semasa membuat unjuran harga emas.
Hasil lebih rendah dan faedah yang meningkat daripada pelabur Barat berkemungkinan menaikkan lagi harga emas.
Syarikat perbankan terkemuka, termasuk Bloomberg dan UBS, meramalkan kenaikan yangn lebih lanjut Penganalisis tertentu menjangka harga emas untuk mencapai $2,700 per auns.
Emas selama ini menjadi pilihan yang selamat semasa pergolakan ekonomi. Salah satu matlamat utama para pelabur adalah kestabilan dalam pasaran yang meruap.
Baharu kepada perdagangan logam? Cuba akaun demo sekarang.
Analisis teknikal XAUUSD memberi anda alatan yang berharga untuk memahami lebih baik tentang pergerakan pasaran. Ia penting untuk memantau tahap sokongan dan rintangan aset ini dengan teliti. Aras sokongan menanda bila pedagang cenderung beli dan harga biasanya berhenti merosot. Harga cenderung jatuh pada aras rintangan.
Lihat beberapa tips untuk melakukan analisis ini.
Analisa rangka masa lebih tinggi (harian, mingguan). Ia seringkali mendedahkan tahap pengunduran yang lebih tinggi, yang boleh mempengaruhi perubahan harga dengan ketara.
Beralih ke rangka masa lebih rendah (30 minit, 10 minit). Ini akan membantu meningkatkan analisis anda dan mengenal pasti aras-aras utama.
Nilaikan risiko. Pastikan anda mempunyai pelang sandaran yang akan membantu melindungi aset-aset anda.
Selain itu, anda harus menilai sentimen pasaran (atau pelabur). Ini adalah mood pelabur berkenaan saham atau industri tertentu. Sesetengah pelabur terlalu beremosi, yang boleh mempengaruhi trend, oleh demikian, anda perlu memantaunya juga. Indikator lebih andal apabila anda menganalisa rangka masa yang lebih tinggi.
Indikator yang paling biasa adalah purata bergerak (MA), indeks kekuatan relatif (RSI), dan indeks aliran wang (MFI). Setiap satu daripadanya akan memberi anda pemahaman berharga tentang sentimen pelabur. Sebagai contoh, osilator momentum boleh mengukur kekuatan trend. RSI dan MFI sangat berguna untuk mengesan keadaan terlebih beli atau terlebih jual. Maklumat ini boleh membantu pedagang meramal potensi kenaikan atau penurunan trend.
Reaksi harga kepada Nisbah Emas Fibonacci
Gambar rajah menunjukkan bagaimana tahap pengunduran Fibonacci boleh membantu pedagang mencari titik penyongsangan yang berkemungkinan. Alat ini membantu mengesan titik di mana harga mungkin menghadapi sokongan atau rintangan. Aras-aras ini menunjukkan trend dengan lebih jelas. Ia juga membantu pedagang memilih titik masuk atau keluar yang lebih tepat berdasarkan pergerakan harga.
Analisis fundamental
Terdapat beberapa faktor penting yang mempengaruhi harga emas. Antaranya ialah inflasi sentral, keadaan ekonomi dan nilai matawang.
Kadar pengangguran dan pertumbuhan KDNK juga memainkan peranan penting. Apabila inflasi meningkat, Rizab Persekutuan A. S. mengurangkan kadar faedah. Sekiranya kadar faedah rendah, aset-aset menawarkan pulangan yang lebih rendah. Ini menjadikan emas lebih menarik kepada pelabur kerana ia dapat melindungi kekayaan mereka. Ia adalah pelaburan selamat di kala keadaan ekonomi yang sukar atau apabila nilai pelaburan lain semakin susut. Itulah sebabnya harga emas sering meningkat apabila terdapat masalah ekonomi atau kadar faedah lebih rendah.
Baru-baru ini, inflasi di AS telah menurun, dengan harga barangan dan perkhidmatan mendatar. Langkah untuk mengurangkan kadar faedah sedang dipertimbangkan. Apabila kadar faedah turun, dolar AS menjadi lemah dan harga emas meningkat.
Graf menunjukkan bahawa peratusan perubahan menurun daripada 9% kepada 3% dalam 12 bulan dari Julai 2022 hingga Julai 2023.
Perubahan peratusan 12 bulan, indeks harga pengguna oleh Biro Statistik Buruh AS
Pelabur memilih emas sebagai aset mereka pada masa ketidakamanan kewangan dan konflik serantau. Ini adalah pilihan yang selamat untuk melindungi kekayaan mereka. Faktor ini sahaja boleh menaikkan harga emas. Faktor lain ialah dasar bank pusat. Semakin banyak bank pusat global emas membeli, seperti yang mereka lakukan baru-baru ini, semakin tinggi harganya.
Sebagai contoh, Rusia dan China adalah dua negara yang membeli emas paling banyak dari 2013 hingga 2023. Rizab emas mereka meningkat masing-masing sebanyak 1298 dan 1181 tan. Pembeli emas ketiga terbesar, Turki, jauh ketinggalan dengan 424 tan. Statistik ini memberikan satu lagi gambaran tentang kenaikan harga emas.
Negara yang paling aktif membeli emas fizikal dari 2013 hingga 2023 — Data VisualCapitalist
Analisis sentimen pasaran
Sentimen pasaran adalah faktor yang sangat penting dalam penentuan harga emas, kerana ia banyak mendedahkan sikap pelabur. Sentimen dipengaruhi oleh sekumpulan faktor, dan selalunya berkait rapat dengan peristiwa makroekonomi dan risiko geopolitik.
Kami menyebut sentimen pelabur dalam konteks analisis teknikal, tetapi ini berbeza. Sentimen ialah indikator psikologi, kerana ia menunjukkan apa yang pelanggan fikirkan. Indikator teknikal menunjukkan gambaran lebih besar dan menggunakan lebih banyak data.
Bearish dan bullish ialah dua jenis sentimen pasaran, dan pelabur harus memantaunya. Jika harga dijangka menaik dan pelabur berasa optimistik, ianya bullish. Apabila pelabur berfikir bahawa harga akan jatuh, ia dipanggil 'bearish'.
Pasaran emas jelas menunjukkan sentimen bullish baru-baru ini. Harga melonjak tinggi kerana minat baharu daripada pelabur Barat. Konflik politik, ketidakstabilan ekonomi dan pilihan raya presiden AS akan datang meningkatkan permintaan untuk emas. Konflik politik, ketidakstabilan ekonomi dan pilihan raya presiden AS akan datang meningkatkan permintaan untuk emas. Konflik politik, ketidakstabilan ekonomi dan pilihan raya presiden AS akan datang meningkatkan permintaan untuk emas.
Faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas
Faktor-faktor utama yang memberi kesan pada harga emas
Penawaran dan permintaan Faktor utama yang membentuk harga logam berharga ialah keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Emas bukan sahaja pelaburan spekulatif, tetapi mempunyai pelbagai penggunaan perindustrian yang penting. Antara beberapa industri emas digunakan dalam elektronik barangan kemas, perubatan dan aeroangkasa. Apabila terdapat permintaan untuk produk-produk ini, ia boleh menaikkan harga emas lebih tinggi. Selain itu, minat yang semakin tinggi daripada pelabur pembelian besar bank pusat memacu permintaan, seterusnya menyumbang kepada kenaikan harga. Penawaran tidak dapat memenuhi permintaan? Anda boleh pasti harga emas akan menaik.
Ketegangan geopolitik dan ketidakstabilan ekonomi Konflik ketenteraan dan peningkatan inflasi turut mempengaruhi harga emas. Bagi pedagang yang berpengalaman, emas adalah aset paling selamat dalam keadaan tidak stabil. Ia adalah kaedah pilihan mereka untuk melindungi modal mereka dan memanfaatkannya sepenuhnya.
Pergerakan matawang dan kadar inflasi Harga emas juga dipengaruhi oleh pergerakan matawang, terutamanya dolar AS. Apabila dolar AS semakin lemah, emas menjadi lebih murah bagi orang yang memegang matawang lain, yang meningkatkan permintaan dan menaikkan harga. Selain itu, inflasi yang meningkat menjadikan matawang tradisional kurang bernilai dari semasa ke semasa. Apakah penyelesaiannya? Pilih emas. Untuk pelabur, ia adalah cara untuk melindungi wang mereka daripada inflasi.
Perkembangan terkini dalam pasaran emas
Harga emas meningkat secara stabil. Mengapa? Kerana pembelian kukuh oleh bank pusat dan minat yang semakin meningkat daripada pelabur dalam pasaran Asia dan Barat. Faktor-faktor lain turut berpihak kepada emas. Dolar AS semakin lemah, keuntungan bon Perbendaharaan sedang menurun, dan Rizab Persekutuan dijangka memotong kadar faedah. Semua anjakan ini membuatkan pakar optimistik tentang pasaran emas. Penganalisis dari BofA dan UBS meramalkan pertumbuhan selanjutnya. Ramalan mencadangkan bahawa harga boleh meningkat kepada $2 700 setiap auns.
Analisis teknikal emas (XAUUSD)
Carta XAUUSD
Kita lihat pada rangka masa lebih tinggi — harian. Analisis teknikal mengatakan bahawa pola ini meramal penyongsangan trend bullish kepada bearish. Harga dibetulkan pada aras rintangan penting iaitu 2525.
Carta dolar A.S.
Osilator %R menunjukkan bahawa sekuriti ini didagangkan melebihi nilai saksamanya kerana permintaan yang kukuh. Dolar A.S. menembusi di atas garis arah aliran dan mungkin memberi tekanan lanjut ke atas emas.
Harga emas mungkin turun semula kepada 2450, tetapi dalam jangka masa sederhana, permintaan emas tidak akan melemah. Ia akan kekal kukuh dan mencapai 2680 — 261.8 tahap Fibonacci.
Apakah yang akan berlaku kepada harga emas pada 2024-2025 mengikut analisis teknikal?
Analisis jangka panjang XAUUSD
Tinjauan jangka panjang pada emas menunjukkan bahawa ia sedang bergerak dalam corak yang sering membayangkan pergerakan harga masa hadapan. %R (Williams %R) dan RSI (indeks kekuatan relatif) boleh mendedahkan banyak perkara tentang situasi tersebut. Ia memberi isyarat bahawa emas mungkin terlebih beli, yang bermaksud harganya boleh diperbetulkan.
Ada dua senario yang mungkin. Jika emas menembusi aras rintangan $2525, trend menaik semasa mungkin berterusan. Dalam kes itu, sasaran seterusnya untuk harga emas ialah $2720. Ini sepadan dengan poin teknikal penting yang pedagang gunakan untuk meramal pergerakan.
Senario kedua berlaku jika emas jatuh ke bawah sempadan lebih rendah. Harga boleh turun hingga $2300. Beberapa penganalisis berpendapat bahawa keadaan ini hanya sementara. Harga boleh melantun semula kepada $2 720 juga.
Ramalan pakar untuk harga emas pada 2024-2025
Pakar dari institusi kewangan terkemuka menjangkakan harga emas akan meningkat dalam tempoh dua tahun akan datang. Emas telah mencapai harga rekod $2500, tetapi kenaikan lanjut bakal berlaku. Penganalisis mencadangkan logam kuning ini boleh mencapai $2700. Pakar terkemuka juga meramalkan peningkatan sehingga $2600 menjelang akhir 2025 berikutan pembelian bank pusat dan jangkaan pemotongan kadar Rizab Persekutuan.
Di tengah-tengah geopolitik yang tidak menentu, peningkatan sekatan dan de-dollarisasi, kami melihat peningkatan selera untuk membeli aset sebenar, termasuk emas,” kata Gregory Shearer, ketua strategi asas dan logam berharga di J.P. Morgan.
Penganalisis dari FBS berkongsi pandangan kenaikan harga ini. Mereka meramalkan bahawa permintaan yang kukuh akan memacu harga lebih tinggi lagi. Analisis teknikal mereka mencadangkan sasaran $2720 dalam masa terdekat.
Ramalan Pakar untuk Harga Emas untuk 2025-2030
Ramalan harga emas pada tahun 2025-2030
Ramalan jangka panjang sentiasa lebih sukar dibuat kerana pasaran dan peristiwa global yang tidak dapat diramalkan. Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa trend ini mungkin berterusan. Pakar meramalkan logam kuning melepasi aras $3000. Bank Pusat membeli emas, yang dengan sendirinya akan membawa kepada kenaikan harga.
Mari kita lihat analisis teknikal. Ia menerangkan kecenderungan harga emas yang berkemungkinan di masa hadapan.
Jika anda menilai rangka masa 30 hari, anda akan melihat harga emas menghampiri aras rintangan. Kenaikan mungkin berhenti buat seketika waktu. Jika harga terus meningkat, ia mungkin mencecah $3350. Jika tidak, harga akan jatuh kepada jurang nilai saksama (ditunjukkan dalam gambar rajah). Harga akan stabil kemudian mendaki sekali lagi kepada angka sasaran $3 350.
Walau apa pun, ramalan adalah positif bagi mereka yang bersedia untuk melabur dalam emas. Ia adalah aset yang mantap, dan pedagang bergantung padanya sebagai aset selamat. Ini dan inflasi matawang sudah tentu akan membantu logam berharga ini meningkat.
Haruskah anda melabur dalam emas sekarang?
Hendak berdagang atau tidak berdagang? Pertimbangkan beberapa perkara ini sebelum membuat keputusan:
Situasi ekonomi. Dalam keadaan ekonomi semasa, pelaburan dalam emas boleh membawa keuntungan. Minat yang semakin tinggi dari pelabur Barat dan Asia, begitu juga ketidaktenteraman ekonomi dan sosial, memberi harapan positif untuk pasaran emas.
Kepelbagaian. Emas boleh digunakan untuk mempelbagaikan portfolio anda dan mengurangkan risiko pelaburan anda.
Keuntungan jangka panjang lwn. jangka pendek. Harga boleh berubah dalam jangka masa pendek. Tetapi dalam jangka masa panjang, emas boleh dianggap sebagai aset yang berharga.
Menurut penganalisis, trend positif ini berkemungkinan tinggi berterusan. Walau bagaimanapun, strategi pelaburan adalah penting. Menilai risiko, merancang lebih awal, dan membuat keputusan termaklum dan seimbang berdasarkan matlamat kewangan anda.
