16 anos de FBS
05 jun. 2025
Estratégia
Um dos métodos mais conhecidos e confiáveis de encontrar sinais de entrada e saída é identificar padrões de velas e padrões gráficos. Esses padrões fazem parte da análise técnica, que usa dados históricos do mercado para analisar como os traders do passado se comportaram em condições de mercado similares. Como a psicologia dos traders não mudou muito com os anos, é grande a chance de os traders de hoje agirem da mesma maneira e confirmarem o padrão.
Neste artigo, você vai aprender sobre um dos padrões mais conhecidos: a vela Estrela Cadente. Vamos discutir as condições por trás de sua formação, como identificá-lo em um gráfico e como usá-lo na sua estratégia de negociação.
A Estrela Cadente é um padrão de velas baixista poderoso, que geralmente ocorre no final de uma tendência de alta prolongada e antes de uma reversão para uma tendência de baixa.
Esse padrão consiste em uma única vela, mas sua particularidade é o corpo: a vela Estrela Cadente tem um pequeno corpo real perto da mínima do dia. O padrão acontece porque o preço do ativo fecha perto de seu preço de abertura, mostrando que os touros não conseguiram levantar o preço no decorrer daquele dia.
Já o pavio superior da vela Estrela Cadente é bem longo — pelo menos o dobro do comprimento de seu corpo. O pavio inferior é pouco visível, às vezes até inexistente, então a parte mais identificável desse padrão é seu longo pavio superior.
O padrão Estrela Cadente geralmente ocorre após uma tendência de alta estável e prolongada, frequentemente após pelo menos três velas altistas consecutivas. Ele também pode aparecer após algumas velas baixistas, desde que o movimento geral dos preços tenha fortes tendências altistas.
O corpo pequeno e o pavio longo da Estrela Cadente indicam que os touros que dominavam o mercado tentaram levantar o preço mais ainda quando o dia começou. Mas o preço mais alto rapidamente atraiu mais ursos que, por sua vez, puxaram o preço de volta para baixo, quase até o preço de abertura.
Esse padrão mostra que os touros podem estar perdendo sua dominância no mercado e indica uma possível mudança no humor do mercado, de altista para baixista. A pressão compradora cede à força da pressão vendedora. Isso dá aos traders um sinal de que a tendência de alta predominante pode perder força e possivelmente indica uma reversão de tendência iminente ou um recuo (pullback) significativo.
O padrão é considerado confirmado se a próxima vela é baixista e fecha em um patamar mais baixo. O pavio superior da vela seguinte deve ser mais curto do que a máxima da Estrela Cadente. Nesse caso, há uma chance muito alta de os ursos terem conseguido dominar o mercado. Logo, os traders podem tentar aproveitar essa oportunidade para colocar ordens de venda.
Para aproveitar ao máximo o padrão Estrela Cadente, considere as seguintes etapas:
Identifique uma tendência de alta. A Estrela Cadente é mais confiável quando ocorre durante uma tendência de alta prolongada. O preço nunca se move em linha reta, mas os picos e vales seguintes ficam acima dos anteriores. Para identificar uma tendência de alta, procure uma série de máximas mais altas e mínimas mais altas que indiquem uma trajetória claramente ascendente.
Procure um padrão Estrela Cadente. Examine o gráfico em busca de uma vela com um corpo pequeno perto da mínima do dia, um pavio superior longo com pelo menos o dobro do comprimento do corpo e um pavio inferior curto.
Faça a validação com indicadores adicionais. Para ter uma visão mais completa das possibilidades da reversão, utilize indicadores de análise técnica. Com eles, você pode medir outros parâmetros da atual trajetória do preço, como direção da tendência, volume de negociação, fôlego do preço (momentum), níveis de suporte/resistência etc. Se outros indicadores derem fortes sinais de reversão, você terá mais razões para acreditar que o padrão Estrela Cadente levará a uma mudança na direção do movimento dos preços.
Planeje sua operação. Identificar qualquer padrão gráfico oferece uma oportunidade única de planejar suas entradas e saídas. Confirmada a Estrela Cadente, você pode estabelecer um ponto de entrada no nível em que ocorreu a confirmação, definir uma ordem stop-loss acima do pavio superior — para gerenciar o risco — e determinar uma meta de lucro com base na sua estratégia de negociação e relação risco-retorno.
Este gráfico mostra que uma Estrela Cadente com corpo curto e pavio superior longo apareceu no topo do terceiro pico. Ela é seguida de perto por uma vela baixista que fecha muito abaixo da Estrela Cadente, indicando que os ursos conseguiram dominar os touros e reverter completamente a tendência. O ponto de entrada é colocado abaixo do pavio inferior da Estrela Cadente, enquanto a stop-loss é definida acima de seu pavio superior. A ordem take-profit é colocada no nível de suporte anterior, caso o preço vire novamente.
O padrão Estrela Cadente é muito bem-visto pelos traders de varejo e também pelos profissionais. Vejamos as vantagens mais notáveis desse padrão:
Fácil identificação. Como as Estrelas Cadentes têm apenas uma vela com uma forma muito distinta, sua identificação no gráfico é mais fácil do que a maioria dos outros padrões.
Confiabilidade. Os traders observam que os padrões Estrela Cadente são especialmente úteis e confiáveis ao identificar possíveis reversões de tendência, sobretudo quando ocorrem perto do nível de resistência e todas as outras condições necessárias são atendidas.
Adequação para iniciantes. Esse padrão é bastante simples, então mesmo os iniciantes podem identificá-lo e operá-lo.
Frequência. Esse padrão é um dos mais frequentes no gráfico, então os traders têm muitas oportunidades de encontrá-lo e aproveitá-lo.
No entanto, mesmo as Estrelas Cadentes têm certas limitações que devem ser contempladas pelos traders que desejam evitar ciladas comuns. São os exemplos mais comuns:
Sinais falsos. Sinais falsos podem comprometer seriamente uma operação potencialmente lucrativa. Como em qualquer padrão de negociação, o padrão de velas Estrela Cadente pode emitir sinais falsos, especialmente em mercados voláteis ou instáveis. Portanto, é fundamental aguardar a confirmação do padrão ou empregar técnicas de confirmação adicionais, para validar a confiabilidade desse padrão antes de colocar ordens de negociação.
Confirmação por indicadores. Embora a Estrela Cadente seja considerada um padrão confiável, é importante usar outros métodos de análise, como os indicadores de análise técnica citados acima, para garantir que o sinal de reversão não seja falso.
Análise do contexto. O preço dos ativos não se move em um vácuo. Ele é influenciado por vários fatores. Portanto, analisar as condições e o contexto atuais do mercado ajuda a conseguir mais informações e evita operar contra a tendência predominante.
O padrão Estrela Cadente é frequentemente confundido com o padrão Martelo Invertido. Ambos são padrões de reversão de vela única com corpo pequeno, pavio superior mais longo e pavio inferior extremamente curto ou inexistente. Assim como a Estrela Cadente, o Martelo Invertido indica que o preço foi empurrado para cima pelos touros, mas fechou perto do preço de abertura por causa da pressão vendedora.
No entanto, ao contrário da Estrela Cadente, o Martelo Invertido ocorre no final de uma tendência de baixa. Diferente da Estrela Cadente e sua natureza baixista, o Martelo Invertido indica que os touros estão finalmente ganhando força, e a tendência pode virar para altista.
Portanto, para diferenciar uma Estrela Cadente de um Martelo Invertido, você deve identificar a tendência atual. Se for altista, a vela em questão é uma Estrela Cadente. Se for baixista, trata-se de um Martelo Invertido.
Como você aprendeu hoje, o padrão Estrela Cadente é um recurso extremamente valioso que oferece informações valiosas sobre o humor do mercado e possíveis reversões de preço. Ao aplicar o conhecimento adquirido com a compreensão desse padrão, os traders podem aumentar suas chances de sucesso no dinamismo do mundo da negociação.
No entanto, é importante lembrar que nenhuma estratégia é infalível. A aprendizagem contínua, a adaptação e a integração de várias técnicas de análise são essenciais para ter sucesso no dinamismo do mercado financeiro.
Ao se cadastrar, você aceita as condições do Acordo do Cliente FBS e da Política de Privacidade FBS e assume todos os riscos inerentes às operações de negociação no mercado financeiro mundial.