O que são ações?
As ações representam participações na propriedade de uma empresa. Quando você compra uma ação, está essencialmente adquirindo uma pequena parte da empresa em questão. Isso pode lhe dar direito a uma parte do lucro e dos ativos dessa empresa. As empresas emitem ações para levantar capital com diversas finalidades, como a expansão de operações ou o lançamento de novos produtos.
As ações são geralmente divididas em duas categorias: ordinárias e preferenciais. Os acionistas ordinários normalmente têm direito a voto e participação no lucro da empresa por meio dos dividendos, que são pagamentos feitos com o dinheiro desse lucro. Os acionistas preferenciais geralmente não têm direito a voto, mas recebem dividendos antes dos acionistas ordinários e têm preferência de recebimento em caso de liquidação.
O valor das ações pode variar com base no desempenho da empresa, nas condições do mercado e no humor do investidor.
O investimento em ações acarreta riscos, mas também oferece o potencial de rendimentos significativos ao longo do tempo. Com isso, as ações integram muitas carteiras de investimento.
Que tipos de ações existem?
As ações podem ser categorizadas em vários tipos, com base em vários critérios. Compreender essas categorias ajuda o investidor a montar uma carteira diversificada, alinhada com as metas financeiras e a tolerância ao risco. São os principais tipos:
Ações ordinárias
São os exemplares mais comuns das ações. Os acionistas ordinários têm direito a voto nas assembleias gerais e podem receber dividendos, mas entram por último na fila de recebimento em caso de liquidação.
Ações preferenciais
As ações preferenciais não costumam oferecer direito a voto, mas propiciam dividendos fixos e têm preferência sobre as ações ordinárias em caso de liquidação. Elas podem ser vistas como um misto de títulos e ações.
Ações de crescimento
Estas ações são de empresas para as quais se espera crescimento a uma taxa acima da média, em comparação com outras empresas no mercado. Empresas assim geralmente reinvestem o lucro no negócio, ao invés de pagar dividendos, visando à valorização do capital.
Ações de valor
As ações de valor são ações de empresas que parecem subvalorizadas em relação ao seu valor intrínseco. Os investidores compram essas ações com a expectativa de que seu preço aumente, à medida que o mercado vai reconhecendo seu verdadeiro valor.
Ações de dividendos
São ações de empresas que pagam dividendos aos acionistas de forma recorrente. Elas são atraentes para investidores focados em renda, que buscam um fluxo de caixa estável.
Ações blue-chip
As ações blue-chip são de empresas grandes e bem estabelecidas, que têm histórico de estabilidade financeira e desempenho confiável. É comum tratar essas ações como investimentos seguros.
Penny stocks
Estas ações têm cotações baixas. Normalmente, elas são negociadas a menos de US$5 por ação. Embora ofereçam alto potencial de rendimento, elas também têm riscos significativos, devido à volatilidade e à liquidez menor.
Ações de setores
As ações também podem ser agrupadas com base na indústria ou setor a que pertencem, como as de tecnologia, saúde, finanças ou bens de consumo.
Mercado de ações
O mercado de ações é um sistema complexo, no qual ações de empresas de capital aberto são compradas e vendidas. Ele serve como uma plataforma na qual as empresas levantam capital emitindo ações, e na qual os investidores compram participações nessas empresas com a expectativa de rendimento financeiro. O mercado de ações é dividido principalmente em dois segmentos: mercado primário e mercado secundário.
No mercado primário, as empresas emitem novas ações por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs) para levantar o capital necessário ao crescimento ou expansão pretendida. No mercado secundário, ações já emitidas são negociadas entre investidores. É nesse mercado que ocorre a maioria das operações, normalmente em bolsas como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a NASDAQ.
Os preços das ações no mercado variam com base na dinâmica de oferta e demanda. Eles são influenciados por vários fatores, como o desempenho de cada empresa, os indicadores econômicos, as taxas de juros e o humor do mercado. Os investidores analisam esses fatores por diferentes métodos, como análise fundamentalista (avaliando a saúde financeira da empresa) e análise técnica (estudando movimentos de preços e volumes de negociação).
O mercado de ações também desempenha um papel fundamental na economia, dando às empresas o acesso ao capital e viabilizando a participação dos investidores no crescimento dessas empresas. Índices como o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average acompanham o desempenho de grupos específicos de ações, oferecendo perspectivas das tendências gerais do mercado.
Embora o investimento no mercado de ações possa gerar rendimento alto, ele também traz riscos, pois os preços das ações podem ser voláteis e sofrer impactos de acontecimentos imprevistos, como desacelerações na economia e tensões na geopolítica. Portanto, muitos investidores adotam estratégias de gestão e gerenciamento de riscos, como diversificação da carteira e investimentos de longo prazo. Em suma, o mercado de ações serve como um componente essencial da economia global, facilitando o fluxo de capital e proporcionando oportunidades de geração de riqueza.
Quando as empresas emitem ações?
A emissão de ações é uma decisão estratégica que ajuda as empresas a viabilizar empreitadas de crescimento, administrar estruturas financeiras e recompensar as partes interessadas.
As empresas emitem ações para levantar capital com diversas finalidades essenciais para seu crescimento e funcionamento. Veja algumas das principais razões para emitir ações:
Financiar uma expansão | As empresas geralmente precisam de montantes significativos para expandir suas operações, entrar em novos mercados ou desenvolver novos produtos. A emissão de ações possibilita acessar o capital necessário sem acumular dívidas. |
Melhorar o fluxo de caixa | Ao vender ações, as empresas podem melhorar o fluxo de caixa, que pode ser usado para financiar operações diárias, quitar passivos existentes ou investir em pesquisa e desenvolvimento. |
Atrair investidores | A emissão de ações pode atrair uma gama diversificada de investidores, os quais oferecem capital, conhecimentos e conexões que podem ser de grande valor. |
Incentivar funcionários | Muitas empresas oferecem opções de ações ou ações como parte de pacotes de remuneração de funcionários. Isso pode ajudar a atrair e reter talentos, alinhando os interesses dos funcionários com os dos acionistas. |
Reduzir a dívida | As empresas podem mudar sua estrutura de capital usando os montantes arrecadados para pagar empréstimos ou outras obrigações, reduzindo assim a alavancagem financeira. |
Conseguir liquidez | Para os primeiros investidores e fundadores de uma empresa, a emissão de ações é um meio de monetizar parte do investimento sem abrir mão da propriedade. |
Quais são os benefícios e riscos das ações?
Investir em ações oferece vários benefícios e traz certos riscos.
Ao decidir investir em ações, o investidor deve avaliar cuidadosamente a tolerância ao risco, as metas de investimento e o horizonte de tempo, muitas vezes usando uma abordagem diversificada para administrar os riscos.
Eis uma visão geral:
Benefícios das ações
Potencial de rendimento alto
Historicamente, as ações proporcionaram rendimentos de longo prazo mais altos em comparação com outros investimentos, como títulos ou imóveis.
Propriedade
Comprar ações significa comprar uma participação em uma empresa, dando ao investidor uma participação no lucro e no crescimento da empresa.
Receita de dividendos
Muitas empresas pagam dividendos aos acionistas, oferecendo uma fonte de renda recorrente, além de possíveis ganhos de capital com a valorização das ações.
Liquidez
Como as ações são geralmente negociadas em bolsas, é relativamente fácil comprar e vender esses ativos, em comparação com imóveis ou outros investimentos.
Proteção contra a inflação
As ações podem servir como uma proteção contra a inflação, pois as empresas podem repassar o aumento dos custos aos consumidores, por meio dos reajustes de preços, abrindo a possibilidade de aumentar o lucro.
Diversificação
Investir em uma variedade de ações pode ajudar a diversificar a carteira, reduzindo o risco geral dos investimentos.
Riscos das ações
Volatilidade do mercado
Os preços das ações podem variar significativamente no curto prazo, devido às condições do mercado, aos indicadores econômicos e ao humor dos investidores, levando a possíveis perdas.
Riscos específicos de cada empresa
O preço das ações de uma empresa pode ser afetado negativamente por mau desempenho, decisões de administradores ou mudanças no setor.
Rendimento não garantido
Ao contrário dos títulos, as ações não garantem rendimentos nem pagamentos de dividendos. O investidor pode perder todo o seu investimento se a empresa tiver um desempenho ruim ou for à falência.
Tomada de decisão com carga emocional
O investidor pode ser influenciado pelas emoções, levando a decisões precipitadas em tempos de variações no mercado e possíveis perdas.
Sensibilidade à economia
As ações podem ser sensíveis a recessões econômicas, reduzindo a demanda por bens e serviços. Isso pode afetar negativamente o lucro da empresa e o valor das ações.
Falta de controle
Como o investidor não tem controle sobre as operações ou decisões da empresa, certos resultados podem afetar negativamente o desempenho das ações.
Como começar a lidar com ações
Começar a lidar com ações pode parecer algo assustador. Com uma abordagem estruturada, no entanto, você pode passar pelo processo com eficácia. Confira os passos que ajudam a começar a trajetória de investimentos:
1. Capacite-se
Aprenda o básico
Compreenda conceitos fundamentais, como ações, títulos, dividendos, ordens a mercado e alocação de ativos. Recursos como livros, cursos online e sites de notícias financeiras podem ser valiosos.
Fique por dentro
Acompanhe as notícias financeiras e as tendências do mercado, para se familiarizar com o funcionamento do mercado de ações.
2. Defina metas financeiras
Determine seus objetivos de investimento, sua tolerância ao risco e seu horizonte de tempo. Você está investindo para quando se aposentar, para fazer uma grande compra ou para gerar riqueza? Conhecer seus objetivos ajudará a moldar sua estratégia de investimento.
3. Escolha uma conta de corretagem
Selecione uma corretora
Pesquise e escolha uma corretora que esteja alinhada às suas necessidades, avaliando taxas, serviços e praticidade. As corretoras online tendem a oferecer taxas menores e mais flexibilidade.
Abra uma conta
Conclua o processo de cadastro, informando os dados pessoais e financeiros pedidos.
4. Abasteça sua conta
Acesse sua conta bancária para fazer um depósito na sua conta de corretagem. Muitas corretoras aceitam transferências eletrônicas, possibilitando abastecer a conta com agilidade.
5. Desenvolva uma estratégia de investimento
Decida se você deseja investir em ações isoladas, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos de investimento. A diversificação dos investimentos pode ajudar a administrar os riscos.
Pense em estratégias como investimento em valor, investimento em crescimento ou aportes recorrentes.
6. Comece aos poucos
Num primeiro momento, avalie investir uma pequena parte do seu capital disponível. Isso permite adquirir experiência sem correr riscos excessivos.
7. Pesquise as ações
Utilize os recursos de pesquisa da plataforma de corretagem para analisar as ações. Consulte as demonstrações financeiras, os indicadores de desempenho e as tendências do mercado.
8. Coloque sua primeira ordem
Quando estiver com tudo pronto, execute uma ordem de compra para as ações do seu interesse. Comece com uma ordem a mercado, para operar com execução imediata, ou uma ordem limitada, para especificar o preço ao qual a compra será feita.
9. Monitore seus investimentos
Fique de olho no desempenho da sua carteira e faça ajustes conforme necessário, com base em suas metas e nas condições do mercado.
10. Fique por dentro e faça ajustes
Continue aprendendo e fique por dentro das informações do mercado. Tenha flexibilidade e disposição para ajustar a sua estratégia, com base no desempenho e nas mudanças da sua situação financeira.
Mais dicas
Avalie trabalhar com um consultor financeiro
Se você não tiver certeza de como administrar seus investimentos, é possível buscar orientação personalizada junto a um consultor financeiro.
Tenha paciência
O investimento em ações é um trabalho de longo prazo. Resista ao impulso de reagir precipitadamente às variações de curto prazo no mercado.
Taxas
Como trader de ações, você pode ter vários tipos de taxas associadas às suas operações. São os exemplos mais comuns:
Taxas de comissão | Esta é a taxa cobrada pela corretora, referente à execução da ordem de compra ou venda no seu nome. Muitas corretoras migraram para um modelo de comissão zero nas operações em ações, sobretudo nas plataformas de negociação online. Ainda assim, é essencial consultar as taxas da corretora escolhida. |
Spread | O spread é a diferença entre os preços de compra (ask) e venda (bid) da ação. Embora não seja uma taxa em si, ele configura um custo para o investidor, que paga mais ao comprar do que recebe ao vender. |
Taxas de manutenção da conta | Algumas corretoras cobram taxas mensais ou anuais para manter a conta em aberto, embora muitas já tenham eliminado essa taxa ou passado a fazer ofertas para contas que atendam a limites de saldo específicos. |
Taxas de inatividade | Para o trader que não opera por determinado período, algumas corretoras podem cobrar uma taxa de inatividade. Esta taxa incentiva a assiduidade na negociação. |
Taxas de transferência | Se você decidir transferir seus ativos para outra corretora, algumas empresas cobram uma taxa pela transferência da conta ou dos valores mobiliários. |
Juros sobre a margem | Se você opera com margem (pegando valores emprestados para operar), a corretora cobra juros sobre o valor emprestado. Isso pode aumentar significativamente os custos de negociação. |
Taxas da bolsa | Algumas ações podem ficar sujeitas a taxas cobradas pela bolsa de valores na qual são negociadas. Embora essas taxas sejam normalmente embutidas nos custos de operação, elas podem afetar o custo geral. |
Impostos | Dependendo da sua localização, a venda de ações com lucro pode resultar na tributação dos ganhos de capital. É importante avaliar os impactos da questão fiscal nas suas decisões de negociação. |
Considerações finais
Sempre revise as taxas da sua corretora antes de operar, para entender todos os custos possíveis associados à compra e venda de ações.
Procure corretoras que ofereçam taxas e serviços competitivos, que se alinhem à sua estratégia de negociação.
Estar ciente dessas taxas pode ajudar você a calcular o impacto potencial no rendimento geral dos seus investimentos.
Evite fraudes
Ao negociar ações, evitar fraudes é essencial para proteger seus investimentos. Confira várias estratégias que ajudam a se proteger:
Pesquise a corretora
Antes de abrir uma conta, pesquise minuciosamente a corretora avaliada. Certifique-se de que ela esteja registrada junto aos órgãos reguladores, como a Securities and Exchange Commission (SEC) nos EUA ou o órgão equivalente no seu país. Procure avaliações e atente-se a possíveis sinais de alerta.
Desconfie de promessas
Se uma oportunidade de investimento parece boa demais para ser verdade, ela provavelmente é ilusão. Desconfie de garantias de rendimento alto com pouco ou nenhum risco. Evite orientações em investimentos que você não solicitou.
Avalie os produtos de investimento
Sempre confira a legitimidade da ação ou produto de investimento que você está pensando em adquirir. Verifique se a empresa tem o devido registro e disponibiliza as informações adequadas.
Entenda os riscos
Familiarize-se com os investimentos que você está avaliando. Conhecer os fundamentos de uma estratégia de investimentos ou de ações pode ajudar você a identificar esquemas fraudulentos.
Monitore suas contas
Verifique sempre suas contas de corretagem e investimentos, de modo a identificar transações não autorizadas ou discrepâncias. Denuncie qualquer atividade suspeita imediatamente.
Use conexões seguras
Acesse suas contas de investimento usando sempre conexões de internet seguras e privadas. Evite o Wi-Fi público na hora de gerenciar seus investimentos.
Capacite-se
Fique por dentro dos tipos comuns de golpes em investimentos, como pirâmides, esquemas de valorização e despejo (pump and dump) e roubo de identidade. A conscientização é fundamental para reconhecer possíveis golpes.
Procure consultores financeiros
Se você não tiver certeza a respeito de determinado investimento, avalie procurar a orientação de um consultor financeiro certificado. Lembre-se de procurar consultores confiáveis, registrados em órgãos reguladores oficiais.
Leia os prospectos
Ao investir em fundos ou novas ofertas, leia atentamente o documento conhecido como prospecto. Ele traz informações importantes sobre riscos, taxas e objetivos do investimento.
Utilize recursos de investimento
Utilize ferramentas e recursos de sites ou aplicativos de finanças respeitáveis, para analisar ações e acompanhar o desempenho da carteira. Isso pode ajudar você a tomar decisões embasadas e identificar inconsistências.
